Ladda ner exempelarbetsboken
Denna handledning visar hur du använder Excel PRIS -funktion i Excel för att beräkna obligationspriset.
PRICE Funktionsöversikt
PRIS -funktionen beräknar priset på en obligation.
Om du vill använda PRICE Excel -kalkylbladsfunktionen väljer du en cell och skriver:
(Lägg märke till hur formelinmatningarna ser ut)
PRICE Funktionssyntax och ingångar:
| 1 | = PRIS (avräkning, löptid, ränta, år, inlösen, frekvens, [grund]) |
lösning - Det är avvecklingsdatumet för värdepappret eller det datum då värdepappret köps. Det är det datum som kommer efter säkerhetsdagens utfärdandedatum.
mognad - Det är det datum då obligationen eller säkerheten löper ut, och huvudbeloppet betalas tillbaka till obligationen eller värdepappersinnehavaren.
Betygsätta - Det är den årliga räntan på obligationen eller värdepappret vid vilken kupongbetalningarna behandlas.
yld - Det är den årliga avkastningen på obligationer eller säkerhet.
upprättelse - Obligationens eller värdepapprets inlösenvärde per nominellt värde på $ 100 som återbetalas till obligationen eller värdepappersinnehavaren på inlösendatumet.
frekvens - Det avser antalet periodiska kupongbetalningar per år. Frekvensvärdet för årliga, halvårliga och kvartalsvisa betalningar är 1, 2 respektive 4.
grund - VALFRITT. Den anger vilken typ av dagräkning som ska användas av säkerheten eller obligationen. Möjliga värden kan vara:
| Grund | Dagräkning |
| 0 | USA (NASD) 30/360 |
| 1 | Faktiskt/faktiskt |
| 2 | Akut/360 |
| 3 | Akut/365 |
| 4 | Europeiska 30/360 |
Om grundargumentet utelämnas antar det sitt standardvärde, dvs USA (NASD) 30/360.
Vad är PRIS?
Det är priset på obligationen. Obligationspriset är det nuvarande diskonterade värdet av obligationens framtida kassaflöden.
När N> 1 PRIS beräknas med följande ekvation:
Och när N = 1 beräknas PRISET med följande ekvation:
DSC = antal dagar från avräkning till nästa kupongdatum
E = antal dagar i kupongperioden då avvecklingsdatumet faller
A = antal dagar från början av kupongperioden till avvecklingsdatumet.
Vad är Excel PRICE -funktion?
Funktionen Excel PRICE beräknar priset på en obligation eller värdepapper per 100 dollar nominellt värde, vilket också betalar periodränta.
Beräkna priset på en företagsobligation
Antag att vi vill beräkna priset per 100 dollar nominellt värde för företagsobligationen som köptes den 1 mars 2015. Övriga detaljer om företagsobligationen nämns ovan i tabellen.
Formeln som används för beräkningen av företagsobligationens pris är:
| 1 | = PRIS (C4, C5, C6, C7, C8, C9, C10) |
PRIS -funktionen returnerar värdet:
PRIS = 112.04
Med andra ord är företagsobligationens pris per nominellt värde på 100 dollar 112,04 dollar.
Beräkna priset på en räntebärande säkerhet
Låt oss nu beräkna priset räntebärande säkerhet per $ 100 av nominellt värde. Kupongbetalningarna för säkerheten kommer att vara halvårsvis med standardräkningsdagen. Andra detaljer om ränteförsäkringen nämns i tabellen ovan.
Formeln som används för beräkning av priset på räntebärande värdepapper är:
| 1 | = PRIS (C4, C5, C6, C7, C8, C9, C10) |
PRIS-funktionen returnerar följande pris på räntepappret per 100 dollar nominellt värde för ett värdepapper som betalar periodisk ränta
PRIS = $89.44
PRIS i Google Kalkylark
Alla ovanstående exempel fungerar exakt likadant i Google Kalkylark som i Excel.
Ytterligare anmärkningar
Använd PRIS -funktionen för att beräkna priset på en obligation eller liknande värdepapper.
#NUM! Fel uppstår om avvecklingsdatumet är större eller lika med förfallodagen; eller värdena för kurs-, yld-, inlösen-, frekvens- eller [bas] -argumenten är inte giltiga tal (dvs. kurs <0; eller yld <0; eller inlösen ≤ 0; eller frekvens är något annat värde än 1, 2 eller 4; eller [bas] -värdet är annat än 0, 1, 2, 3 eller 4)
#VÄRDE! Fel uppstår om datumen för uppgörelsen eller löptidsargumenten inte är giltiga Excel -datum.
Det rekommenderas att avräknings- och förfallodatum anges i YIELD -funktionen som referenser till celler som innehåller datum eller datum som returneras från formler.
PRIS Exempel i VBA
Du kan också använda PRICE -funktionen i VBA. Typ:Application.Worksheet function.Pris (avräkning, löptid, ränta, år, inlösen, FREKVENS, grund)
För funktionsargumenten (avräkning etc.) kan du antingen ange dem direkt i funktionen eller definiera variabler som ska användas istället.
Återgå till listan över alla funktioner i Excel
Så här använder du PRICE -funktionen i Excel:
Om du vill använda funktionen OCH Excel -kalkylblad skriver du följande i en cell:= OCH (
När du har skrivit in den i cellen, märker du hur AND -formelinmatningarna visas under cellen:
Du måste ange dessa ingångar i funktionen. Funktionsingångarna behandlas mer detaljerat i nästa avsnitt. Men om du någonsin behöver mer hjälp med funktionen, använd genvägen efter att ha skrivit "= PRICE (" i en cell utan att lämna cellen CTRL + A (A för Argument) för att öppna dialogrutan "Infoga funktion" för detaljerade instruktioner:
För mer information om PRIS -formeln besök
Microsofts webbplats.
